Las Afores

Una pregunta de examen para los alumnos de mis clases de finanzas es ¿a que edad y con cuánto te quieres retirar? Considerando rendimientos realistas tienen que calcular su ahorro mensual y luego es con lo que ahorraste, ¿con cuánto vas a vivir a partir de tu retiro? Trato de concientizarlos de la necesidad del ahorro y por eso mismo, ¿a quién no le aterra que de un plumazo le desaparezcan el ahorro de su vida?

La CONSAR publica sus “Apuntes Sobre el SAR”, cuyo “….objetivo [es] promover un debate más homogéneo sobre la base de indicadores comúnmente aceptados, y …. presentar una posición imparcial y dejar a juicio de los interesados sacar sus propias conclusiones.” Se agradece el esfuerzo y claro, está en uno el leerlos.

Veamos la 4ta publicación: Dimes y Diretes sobre las pensiones en México. “En el SAR están registradas más de 66 millones de cuentas individuales. Los ahorros de los trabajadores que son administrados por las AFORE … superan los cuatro billones de pesos y representan más 16 por ciento del PIB … las AFORE son 15 por ciento del total de activos del sistema financiero”. Es crucial este tema ya que representa nuestro futuro, tanto a nivel personal como para el país.

“Los trabajadores son dueños de sus ahorros y el SAR está completamente regulado y supervisado por la CONSAR … El hecho de que las AFORE y las SIEFORE sean entes privados no quiere decir que el SAR sea un sistema privado. Es un sistema público de pensiones, pero basado en un sistema de capitalización de cuentas individuales administradas por entidades privadas”. “Las contribuciones obligatorias … son 6.5 por ciento del salario base … el trabajador sólo aporta 1.125 por ciento del salario.” 

Este dato es importante: “De los cuatro billones de pesos en el SAR, el 47.2 por ciento (1.9 billones de pesos) son los rendimientos que las AFORE han obtenido por cuenta del trabajador después del cobro de comisiones … En otras palabras, el trabajador obtendrá a los 65 años 50 veces lo que aportó de su propio bolsillo.” Son datos oficiales del gobierno de México. Todavía más: “Las comisiones que cobran las AFORE no son la causa principal de las bajas pensiones en México.”

El documento comienza con una descripción de la pobreza, la desigualdad y la informalidad en México a manera de contexto. Sin lugar a dudas eso es cierto pero, las AFORES no son las culpables y ya se ve venir la intencionalidad: usar sus recursos para disminuir la pobreza; aparente noble intención solo que los políticos únicamente piensan en los beneficios clientelares, como siempre ha sido así.

También se indica que “es urgente diseñar políticas públicas en concurso con el sector privado, con reglas claras de operación para dotar de oportunidades de empleo formal a los adultos mayores.” (mejor aún: ¡oportunidades de trabajo para todos!) Una vez más: no hay sustituto de la creación de trabajo. Ahora que, si su ideología les ciega la razón, entonces el beneficio de México, que es el de todos, se va al traste.

¿Hay recursos disponibles como para utilizarlos en lo que quieran? Claro que no. Es público en que están invertidos. A noviembre de 2019 casi un 54 por ciento están invertidos en deuda gubernamental. Hacer líquidos esos instrumentos por parte del gobierno para usarse por el mismo gobierno es simplemente absurdo. Podrían usarse para fondear los proyectos insignia. Solo que, si fueran tan rentables ¿porqué nadie le entra? 

Si dogmáticamente se van a utilizar los recursos de las AFORE para clientelismos o proyectos inviables, se logrará pasar a la historia como el gobierno que más pobreza creo. Ojalá y rectifiquen por su propio bien.

Publicado originalmente en El Financiero.